AI даде тласък на AMD: сървърният бизнес отбеляза ръст от 57%, а акциите скочиха с 15%

Тримесечният отчет на AMD трябваше да покаже колко всеобхватно остава влиянието на бума на изкуствения интелект върху участниците на пазара на полупроводници. Действителните финансови резултати за първото тримесечие се оказаха дори по-добри от очакванията на анализаторите.

Докато общият приход на AMD нарасна с 38% до 10,3 млрд. долара, в сървърния сегмент той се увеличи с 57% до 5,8 млрд. долара. В съчетание с оптимистичната прогноза за второто тримесечие, в което AMD очаква да реализира 11,2 млрд. долара, тези показатели допринесоха за ръст на курса на акциите на компанията с 15 % след затварянето на търговията в САЩ.

Не може да се твърди, че резултатите за първото тримесечие демонстрираха положителна динамика на всички показатели за дейността на компанията. Приходите не отбелязаха ръст, а маржът на печалбата, макар и да се увеличи от 50 на 53% на годишна база, в сравнение с четвъртото тримесечие на миналата година спадна с 1%. Оперативните разходи като цяло нараснаха с 34% до 3,94 млрд. долара. Оперативната печалба се увеличи с 83% до 1,48 млрд. долара на годишна база, но се понижи с 16% в сравнение с предходното тримесечие. Чистата печалба почти се удвои до 1,38 млрд. долара, но се понижи с 8% в сравнение с предходното тримесечие.

Както отбеляза главният изпълнителен директор на AMD Лиза Су, сегментът на центровете за данни в момента е основният двигател на растежа на приходите и печалбата на цялата компания.

Капацитетът на пазара на сървърни процесори на AMD сега се оценява на 120 млрд. долара към 2030 година, но за да достигне това ниво, той трябва да нараства с 35% годишно. Още през ноември ръководството на компанията се ориентираше към по-умерени темпове на растеж от 18% годишно.

През второто тримесечие приходите на AMD от продажбата на централни процесори за сървъри трябва да се увеличат на годишна база с повече от 70%, според думите на шефа на компанията, като подобна динамика трябва да се запази и през 2027 година. В момента AMD работи интензивно с партньорите си, за да увеличи значително не само капацитета за обработка на силициеви пластини, но и за опаковане на чипове. Припомняме, че в сферата на производството на своите процесори AMD разчита на TSMC и отчасти на GlobalFoundries.

В компанията обясняват ръста на приходите в сървърния сегмент с 57% до 5,8 млрд. долара за първото тримесечие с високото търсене както на централните процесори EPYC, така и на AI ускорителите от серията Instinct. В презентацията на AMD се отбелязва, че в сътрудничество със Samsung ще се създава памет от типа HBM4 за AI ускорителите Instinct MI455X и авангардни типове DRAM за процесорите EPYC от шесто поколение. Последните, под условното наименование Venice ще започнат да се доставят до края на тази година. През първото тримесечие растежът на пазарния дял на AMD в сегмента на централните процесори за сървъри се ускори. Лиза Су изрази увереност, че AMD ще успее да заеме повече от половината от сегмента на сървърните централни процесори в обозримо бъдеще

През следващата година, както отбеляза Лиза Су, AMD трябва да генерира десетки милиарди долари приходи в сървърния сегмент. През следващите години темповете на растеж на приходите трябва да надхвърлят 80% годишно. Въпреки това подобна експанзия в сървърния сегмент ще бъде постигната не без загуби за пазара на персонални компютри. По-конкретно, през втората половина на текущата година доставките на компоненти за персонални компютри ще бъдат съкратени, поради ръста на цените на паметта и другите компоненти. Въпреки това, приходите на AMD в сегмента на персоналните компютри за периода все пак трябва да се увеличат в годишно сравнение и да покажат по-високи темпове на растеж в сравнение с останалата част от пазара. В геймърския сегмент приходите през второто полугодие ще се свият с повече от 20% в сравнение с първото, както очакват в AMD.

През първото тримесечие приходите на AMD в сегмента на клиентските и геймърските решения като цяло са нараснали с 23% до 3,6 млрд. долара. При това само в геймърския сегмент те са се увеличили с 17% до 700 млн. долара. Клиентският сегмент сам по себе си отбеляза ръст в приходите от 26 % до 2,9 млрд. долара в годишно сравнение. Оперативната печалба в двата сегмента заедно нарасна от 496 до 575 млн. долара.

Между другото, в сегмента на вградените решения приходите за първото тримесечие са нараснали с 6% до 873 млн. долара, а оперативната печалба е отбелязала ръст от 328 до 338 млн. долара. Говорейки за ситуацията с дефицита на памет като цяло, Лиза Су изрази увереност, че доставките на чипове за памет за нуждите на компанията ще бъдат достатъчни, за да надхвърлят с резерв собствените целеви показатели на AMD.